刺激！市场大逆转之夜“棒喝”美元 新年注定难获“宠爱”

　　周三(2月14日)市场经历意外逆转之夜！“史上最重要的”美国通胀数据以及“恐怖数据”齐袭吓坏市场。尽管美国CPI数据表现靓丽，但零售销售却不及预期，美元随后冲高回落，非美货币、美股和现货黄金展开深“V”反弹。值得注意的是，近期日元飙升也令金融市场紧张不安。本交易日美国方面将继续公布系列数据，包括1月生产者物价指数、上周季调后初请失业金人数等，在中国、韩国等多地市场因春节假期休市之际，警惕市场流动性降低的情况下波动被放大。

　　周三亚市盘中，日元暴动成为最大的看点，因投资者在全球股市重挫之际寻求避险，日元在过去一周升值1.7%。上日日元又出现大幅上涨，兑美元触及2016年11月以来的最高水平。有分析师指出，美元/日元失守2017年低点，意味着下行趋势仍将持续，后市目标指向105关口。

　　大和证券(Daiwa Securities)高级外汇策略师Yukio Ishizuki表示，美元/日元未能守住2017年低点107.32，意味着去年以来的下行趋势还可能持续下去。

　　Ishizuki指出，失守107.32是非常重要的一件事情，因为假如该汇价能够守在这一水平上方，那么可能有助于帮助汇价扭转下行趋势；但现在这种可能性消失了。

　　澳洲国民银行(National Australia Bank)外汇策略主管Ray Attrill表示：“对美元的总体看法是，现在更关注美国税收改革的‘双赤字’影响，而不是潜在的短期经济增长/美联储政策影响。从历史上来看，不断上升的双赤字与美元的贬值密切相关。”

　　大和证券的Ishizuki表示，美元/日元下一个目标是106.50左右，但此处不会构成强有力的支撑，接下来进入视野的将是105附近水平。

　　Ueda Harlow驻东京外汇融资交易首席经理Toshiya Yamauchi周三稍早指出，若美元/日元失守去年9月低点，则将为该汇价跌向105铺路。“一旦美元/日元跌破107，则将有更多下行空间，且下行速度将相当快。”

　　Yamauchi并称，美元/日元可能在106.50水平止住跌势，但105是一个关键心理关口。

　　尽管日元暴动令汇市紧张不安，但投资者聚焦当日晚间计划同一时间公布的美国CPI和“恐怖数据”零售销售数据。

　　果不其然，两大数据公布后瞬间引爆金融市场。

　　数据显示，美国1月消费者价格指数（CPI）月率上涨0.5%，而预期增长0.3%。扣除波动较大的食品和能源价格后的美国1月核心CPI月率上涨0.3%，高于预期的0.2%。总的来看，此份CPI数据表现靓丽，强化了美联储升息的预期。

　　数据出炉之后，美联储基金期货暗示交易员认为美联储3月加息概率为88%。交易员认为美联储今年加息4次的概率为23%，高于此前的15%。

　　不过，1月零售销售数据不及预期，创下2017年下旬以来的最大跌幅。被誉为“恐怖数据”的美国1月零售销售月率录得-0.3%，预期为0.2%，前值修正为0%。核心零售销售持平，前值和预期均为0.4%。

　　市场对这一消息作出了强烈反应。美元短线拉升近50点，最高触及90.13，随后很快回吐全部涨幅，并刷新日低至89.38。

　　主要非美货币纷纷上扬：欧元/美元涨破1.24关口，刷新一周内新高至1.24426。美元/加元跌至一周内新低1.25197。英镑/美元突破1.40关口，最高触及1.40066。美元/日元跌破107关口，最低触及106.724。

　　现货黄金急剧跳水12美元，刷新日低至1318.80美元/盎司，随后收复全部跌幅，自低位急升逾30美元，刷新日高至1349.10美元/盎司，走出深V逆转行情。

　　B.Riley FBR首席市场策略师Art Hogan表示：“这是经济数据最糟糕的情形。CPI数据比预期要更火热，而零售销售表现疲弱。不幸的是，由于我们在上一份就业工作报告中看到的工资增长数字，CPI获得比正常情况下更多的关注。”

　　加拿大帝国商业银行(CIBC)周三发布报告称，美国CPI和零售销售表现参差不齐令美元承压。“美国通胀的强势走高和零售销售的意外下滑令这个节日对于美元而言并不利好。”

　　Forex.com分析师Fawad Razaqzada指出，市场告诉我们，美元还没有触底。这可能是因为其他地方的央行也在转向鹰派。此前，这是一场“一马当先”的竞赛，美联储成为唯一的鹰派领先者。现在随着对全球通胀的担忧加剧，英国央行(BoE)、加拿大央行(BOC)和其他几家央行也加入其中。此外，对美国债务的担忧和对政府缺乏信任可能是影响美元的额外因素。

　　在隔夜美元遭遇当头棒喝之后，周四中国内地、香港和台湾地区以及韩国等多地市场将因春节假期休市，市场流动性降低，警惕波动性被放大。此外，日元在近期飙升之后，日本央行官员近期的讲话值得关注。

　　本交易日市场需关注部分经济数据，美国方面将公布1月生产者物价指数、上周季调后初请失业金人数等，欧元区方面将公布12月季调后贸易帐。