鲍威尔意志坚定！美联储捍卫继续升息 美股、美元、美债全盘皆跌 黄金唱响1837反弹 WTI触6周低点

　　随着美联储主席鲍威尔抛出鹰派讯息，美股隔夜陷入多空交战，尾盘不敌卖压涌出，四大指数多狭幅收黑，准备迎接1970年以来最糟糕的半年表现。美元与美债收益率全盘皆跌，经济衰退担忧情绪持续升温。黄金23日唱响1837美元反弹，WTI则触及6周低点。

　　鲍威尔赴参院作证时表示，美联储完全致力于控制物价，即使这么做可能导致经济下滑，再度表达对抗通胀的决心。然而，即使相信美国经济状况良好，鲍威尔坦承美国经济存在衰退的可能性，实现软着陆非常具有挑战。他说：“更高的利率固然痛苦，但这是帮助我们降低通胀的工具。”

　　美国总统拜登周三发表演说，呼吁国会暂停对联邦汽、柴油税3个月，同时要求各州提供类似的减免，期望夏季出游旺季时，为汽油价格降温。

　　鲍威尔赴参议院作证时重申，美联储持续升息是适当的，致力于使通胀率回落至2%目标，升息速度取决于经济数据，决策官员必须灵活以对，他还承认大幅升息可能导致美国经济衰退，成功软着陆“非常具挑战性”。

　　美联储纽约分行总裁William Dudley周三指出，接下来的12至18个月内，美国经济衰退是不可避免的，历史经验显示美国经济将迈向“硬着陆”。

　　德银和花旗经济学家周三预期，全球经济有50%的几率步入衰退。德银表示，衰退威胁将主宰美股下半年走势，若看到衰退确凿的证据，就很难看到市场复苏。

　　地缘政治方面，印尼总统兼二十国集团(G20)主席佐科威将于下周访问俄乌两国领袖，以倡导和平并努力帮助缓解全球粮食危机。

　　俄罗斯与乌克兰双方军队正在乌东顿巴斯地区展开大决战，不过日前双方在蛇岛(Snake Island)也爆发激烈的争夺战。俄军表示，周一(6月20日)清晨击退乌克兰军队对蛇岛的大规模攻击，而乌克兰军方则声称再次重创岛上俄军。

　　今年2月俄罗斯入侵乌克兰后，位于黑海的蛇岛首当其冲。当时位于蛇岛上的乌克兰守军不敌俄军，蛇岛落入俄军手中，不过乌克兰誓言夺回该岛。据美国有线电视新闻网(CNN)报道，乌克兰军方周二表示，已对蛇岛发动了一些空袭。

　　全球新冠疫情持续蔓延，美国约翰霍普金斯大学(Johns Hopkins University)数据指出，全球确诊数已飙破5.41亿例，死亡数突破632万例。全球184个国家/地区接种超过120亿剂疫苗。

　　贵金属市场：

　　鲍威尔22日出席国会听证会，表达继续升息以平抑通胀的立场，黄金期货微跌，连续第三个交易日收黑，铜期货下挫到16个月低点。High Ridge Futures金属交易主任David Meger提到说：“黄金市场基本面的钟摆，正在通胀压力与美联储矢言抗击通胀之间来回摆荡。因为美联储立场鹰派，金价时不时下跌。”

　　Insignia顾问公司研究部主任Chintan Karnani指出，黄金交易员和投资人关注通胀和能源价格，但下半年经济衰退的可能性，正在提高美联储暂缓升息的几率，进而支撑金价。他表示，若金价在第三季每日收盘可以保持在1810美元以上，将朝多头迈进，目标价是每盎司至少1950美元。

　　鲍威尔周三矢言升息，展现压制通胀的决心，他认为经济衰退并非不可避免，但现阶段经济衰退的可能性没有特别高。他说：“我们预期继续升息将是合适的，政策变动将取决于接下来的经济数据，和经济展望如何演变。”

　　黄金期货以每盎司1800美元打开2022年序幕，3月曾涨破2050美元，但随著美元走强，涨幅几乎在第二季回吐殆尽，尽管仍保持在1800美元以上。

　　德国商业银行的大宗商品分析师团队表示，白银走势几乎和黄金同步，新兴市场需求正在打击贵金属价格，尤其是中国防疫清零政策的影响。本周迄今，黄金大致保持在平盘，白银下跌不到1%。

　　铜价周三下挫到16个月低点，Seven Report Research解释，铜价创低对全球经济成长和股市是明显的负面讯号，直到铜价稳定以前，股市的任何上涨能否持续都令人怀疑。

　　原油市场：

　　原油期货价格22日大幅走低，WTI原油期货价格触及6周低点，主要因着经济衰退预期上升之际，投资者重新关注需求担忧情绪。投资者重新关注美国和其他地方经济衰退的可能性，因这可能会抑制对能源产品的需求。

　　Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示：“由于需求担忧、美国汽油免税期的前景以及再度兴起的经济衰退担忧情绪，油价走低。与此同时，俄罗斯*着大部分石油出口至中国和印度，其运作接近回到疫情爆发前的水平。”

　　随着油价下跌，美股大盘也下跌，一些策略师警告，市场尚未在价格上完全反映经济回调的可能性。Swissquote高级分析师Ipek Ozkardeskaya表示：“油价持续下跌将暗示对全球经济衰退的担忧情绪正在佔上风，且影响力超越供应紧绷、中国经济重启前景、旅游业蓬勃发展等正面因素。”

　　一如普遍预期，美国白宫周三呼吁国会暂停征收联邦汽油税3个月，并要求各州提供类似的纾困方案，因为消费者自2月俄乌大战以来已经疲于应对飙涨的物价。然而，联邦政府对每加仑汽油征收18美分的税，对每加仑柴油征收24美分的税，一些人认为任何暂停措施对价格的影响不大。

　　若是暂停征收汽油税的效益完全补贴给消费者，以全美汽油均价每加仑5美元来说，也仅约等于节省3.6%油价。“拜登的努力几乎没什么影响。”Ozkardeskaya提到说。

　　“释放战略石油储备(SPR)以及改善与沙乌地阿拉伯的关係，这两招都几乎无法抑制油价。联邦汽油税假期恐也将无效，因为这对开SUV的司机来说，省不了什么钱，也不会延续至期中大选之后，这方案甚至不会通过两党核准，因为汽油对公路信託基金有贡献，暂停徵收该税项会切断流向关键基础设施的资金，”他继续补充。

　　“最好的选择是，*经济衰退引起的需求冲击，停止油价上涨，将WTI原油拉到每桶100美元以下的水平，理想情况是下跌至92美元，即200日移动均线水平。”Ozkardeskaya指出。

　　美国能源资讯署(EIA)的石油供应报告将于周四发布，因周一假期而较往常延后一日。根据S&P Global Commodity Insights调查，分析师预期，上周截至6月17日，美国原油供应可能减少370万桶，汽油供应增加50万桶，以及蒸馏油供应增加60万桶。

　　美国石油协会(API)周三晚间公布，上周原油库存增加560万桶、汽油库存增加121.6万桶、蒸馏油库存减少165.6万桶。由于原油库存意外增加，API数据公布后，WTI原油期货和布伦特原油期货价格电子盘应声下跌4%。