周二(1月25日)，美国股市再遭到抛售下跌，一天前主要股指出现了有记录以来的最大反弹；美元指数一度升至两周高点96.28，现自高位小幅回落，但仍位于平盘之上；现货黄金在突破1850美元关口后一度大幅回落，现再度回升至这一水平上方。俄乌局势继续牵动市场神经，在美国8500名士兵进入戒备状态，准备部署到欧洲以防事态升级后，俄罗斯表示对此非常关注。此外，投资者正在为美联储1月份的货币政策会议做准备，该会议于今天开始，随后美联储将在周三发表新的货币声明，美联储主席鲍威尔将举行新闻发布会。尽管美联储暗示今年将多次加息，但预计本周不会加息。 IMF下调全球经济增长预测 国际货币基金组织(IMF)周二下调了2022年的世界经济增长预测，理由是美国和中国的前景疲软以及持续的通货膨胀。 IMF周二在《世界经济展望》中说，今年全球经济将增长4.4%，低于去年10月份估计的4.9%。IMF预测2023年的全球经济增长率为3.8%，高于之前的预测。 IMF表示，2021年世界经济增长了5.9%，是四十年来的最大值。在此之前，2020年的经济萎缩了3.1%，这是自大萧条以来和平时期最糟糕的表现。 美国是世界上最大的经济体，IMF预测2022年美国经济增长预测为4%，此前预测为5.2%。IMF对美国经济增长的预测削减了1.2个百分点，这一修订反映了拜登的政府“重建更好”(Build Back Better)受阻而未能进一步刺激美国经济及社会的投资。 中国是世界上第二大经济体，IMF将中国的增长预测下调了0.8个百分点至4.8%，理由是大流行造成的干扰、中国的新冠清零政策以及房地产的债务危机。 在全球范围内，IMF认为，到今年年底，由于疫苗接种率将提高，治疗方法将更加普及，新冠疫情造成的负面后果在大多数国家当中将消退到低水平，2022年的新冠疫情风险倾向于下行。 美联储利率决议万众瞩目 美联储周二开始为期两天的会议，包括美国银行在内的金融机构预计美联储将表示，它正在推进加息并考虑其他政策的收紧，扭转它为抗击大流行而制定的宽松政策。 美东时间周三下午，美联储预计将发布一份新的声明，表明其抗击通货膨胀的决心。在股市剧烈调整的背景下，估计美联储官员将表示，他们已经准备好最快在3月份将联邦基金利率从零上调。 美国银行美国短期利率策略主管Mark Cabana说：“我们不指望他们的声音是鸽派的。债券市场似乎对股市下跌和地缘政治紧张局势做出了反应，所以也许美联储的声音并不像他们本来那样鹰派。但我们不认为美联储会出来告诉市场，它对今年加息4次的定价是错误的。”在本周的声明中，Cabana说，美联储可能表示，自2018年以来的首次加息可能最快在下次会议上进行，也就是3月份。 美联储已经陷入几十年来与通货膨胀的第一次重大斗争中，2021年12月份的消费者价格指数(CPI)上升了7%，为1982年以来的最高水平。这是由于自新冠疫情以来，美联储实施了两年的超级宽松政策来应对大流行。 美联储官员也一直在讨论缩减其近9万亿美元的资产负债表，该资产负债表在大流行期间增加了一倍多。在去年12月的会议上，央行官员讨论了资产负债表的问题，一些策略师预计，缩减工作将在6月开始，甚至最早在5月。 美联储的资产购买计划定于3月结束。美联储曾每月购买1200亿美元的国债和抵押贷款证券，但现在一直在缩减购买量。一旦结束该计划，预计美联储官员将开始研究如何缩减资产负债表。目前，美联储用市场购买的方式替代即将到期的证券。但它可能会改变这种操作，并采取其他措施，比如改变它所持有的证券的期限。 Grant Thornton的首席经济学家Diane Swonk说：“他们在谈论缩减资产负债表的同时还在增加资产负债表，这有点不一致。”为此，她预计在本周的会议上可能会出现一些异议，至少会有一位美联储成员持有异议，如圣路易斯联储主席布拉德可能会推动立即结束购买。 Swonk说，美联储内部对他们应该在多大程度上积极加息也存在争议。一些市场专家猜测，美联储可能会在3月份迅速采取行动，加息0.5个百分点，尽管市场普遍认为是加息0.25个百分点。 市场走势：美股再遭抛售 美元黄金上涨 美国股市周二开盘后延续跌势，因投资者在等待美联储的政策会议，担心即将到来的升息且财报季开局黯淡。国际货币基金组织因奥密克戎变种(Omicron)的不确定性和通胀而下调经济预测，也令市场承压。 道琼斯指数下跌约350点或1.0%，盘中一度下跌逾800点。标准普尔500指数下跌2.2%，以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌3%。 市场对美联储货币政策的担忧加剧，助长了股市的下行势头。美联储希望通过收紧政策和升息，以比此前预期更积极的方式干预不断上升的通胀水平。 MJP财富顾问公司总裁Brian Vendig表示:“美联储的处境非常艰难。”“他们知道历史已经表明，如果他们在利率上动作过快，就会增加经济放缓和衰退的风险。” 芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数(VIX)周一收于29.90左右，盘中交易中超过38，为2020年11月以来的最高水平。 DataTrek Research的Nicholas Colas和Jessica Rabe在他们的通讯中，用所谓的“恐惧量表”对最近的跳跃发出了警报。VIX指数上周收于29，超过了DataTrek认为的重要水平28，即“第一个统计上有效的市场恐慌水平”。周一，该指数还短暂突破了该公司表示需要关注的下一个水平：36。 DataTrek的两位创始人表示:“如果你正在这个市场交易，我们仍然建议你要谨慎。”“美联储的政策要到周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议才会明朗，即使到那时，美联储和鲍威尔主席的评论可能也不足以安抚投资者。” 美元周二升至两周高点，因俄罗斯与西方在乌克兰问题上的紧张关系吸引投资者转向避险货币，且交易商在等待本周美联储政策会议的细节。 俄罗斯表示非常关注美国在欧洲部署8500名士兵，以防乌克兰危机升级。 美市盘中，美元指数维持涨势，但自稍早触及的日高96.28回落，现交投于96.09一线。 美联储可能会强化加息计划，并缩减美国国债和抵押贷款支持证券(mbs)的持有量。这些资产购买使其资产负债表规模扩大至逾8万亿美元。 分析师对此次会议的看法褒贬不一，德意志银行表示，未来几个月可能会出现鹰派意外，今年可能会有多达6、7次加息。 但荷兰国际集团分析师表示，如果美联储减持资产负债表的举措能大幅提升政策正常化，那么加息次数的预估可能会下调。 货币市场预计，美联储3月份加息25个基点、年底前再加息3个基点至1.0%的可能性为85%。 现货黄金周二触及逾两个月高点，因对乌克兰紧张局势的担忧促使投资者涌向避险资产，尽管他们仍在等待美联储就其加息轨迹做出决定。 美市盘中，现货黄金一度拉升13美元至1852.76美元高点，但随后很快自高位跳水，一度回落至1840美元一线，现再次突破1850美元关口。 财经网站Forexlive分析师Adam Button指出，标普500指数下跌2.2%，市场情绪迅速恶化。IMF的预测突显出，在过去几个月里，从奥密克戎变异株到通胀，经济前景的恶化程度加剧。黄金如今是赢家，显示出其作为安全避风港的实力。黄金短线一度上涨至1850美元/盎司上方，处于去年11月底以来的高点。我曾多次强调1月份黄金会受季节性效应的影响，现在这种影响再次显现出来。 RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“尽管黄金被视为对冲通胀和地缘政治风险的工具，但加息将提高持有无息黄金的机会成本。除非美联储出人意料地发表更强硬的声明，否则金价或将得到支撑。从历史上看，当市场波动加剧时，黄金表现优于股市。”
相关资料:
1,黄金T+D 和 纸黄金 交易的比较
2,黄金T+D 与 黄金期货 交易的比较
3,黄金“T+D”规定
4,黄金T+D介绍
5,黄金T+D在线预约开户
6,黄金T+D在线问答
本站微信公众号：
长按图片, 识别二维码关注我们
纸金网微信号: wxzhijinwang
|
数据直播
