美元扶摇直上、美股再现倒 V 反转 本周一连串重磅考验接踵而至

　　周一 ( 10 月 11 日 ) 美市盘中，随着市场继续预期美联储将在下个月宣布减码，美元指数上涨 0.3% 至 94.34；美元上升打压了黄金的表现，现货黄金交投于平盘略下方；美股波动相对较大，在早盘强势上涨之后转而下跌。本周， 美联储会议纪要、消费者物价指数 ( CPI ) 、零售销售数据以及一系列企业财报将相继出炉。

　　美元 / 日元周一飙升至近三年高位，因投资者仍相信美联储将在下个月宣布缩减大规模购债规模，尽管美国非农就业数据走软。

　　交易商对上周五几乎毫无生气的就业报告不以为然，推高了美债收益率。众所周知，日元对利差特别敏感，在伦敦早盘交易中，日元兑美元汇率自 2018 年 12 月以来首次达到 113。

　　日元也因向风险较高货币小幅倾斜而受到打压，澳元兑美元上涨，因油价触及多年高位，因主要经济体因能源危机而陷入困境，且经济活动升温。

　　西班牙对外银行外汇策略主管 Roberto Cobo Garcia 表示，由于日本公债利率稳固，且日本央行维持政策不变，美联储即将宣布缩减购债规模的预期应会推高美国公债收益率，有利于美元 / 日元区间的走高。

　　美元 / 日元本周面临的主要风险来自美国数据，消费者物价指数 ( CPI ) 和零售销售数据即将出炉。

　　" 投资者需要谨慎，因为如果本周的通胀和消费者支出数据低于预期，美元将很难守住涨势，"BK Asset Management 董事总经理 Kathy Lien 表示。

　　总体而言，衡量美元兑一篮子货币的美元指数上涨逾 0.2%，至 94.34 高点，距离本月早些时候触及的一年高点 94.50 不远。

　　美国固定收益市场周一因假日休市，但指标 10 年期公债收益率上周五触及四个月高位 1.617%，尽管数据显示美国 9 月新增就业人数为九个月来最低，低于预期。

　　不过，8 月数据被大幅上修，失业率降至 18 个月低点，表明对劳动力短缺的担忧仍有道理，令通胀担忧继续存在，并使美联储有理由缩减去年开始的紧急刺激措施。

　　随着美元走强，金价小幅下跌：美市早盘，现货金交投于 1755 美元一线，日内在 11 美元狭窄区间内波动。

　　在美国公布最新就业报告后，金价上周五涨至 9 月 22 日以来的最高位，但随后回吐涨幅，因投资者认为美联储可能仍有足够的理由开始放弃经济刺激措施。

　　Kinesis Money 分析师 Carlo Alberto De Casa 表示，在未能守住上周五的涨幅后，金价正面临一些 " 看跌压力 "。

　　不过，他补充称，" 缩减的很大一部分已被消化 "，只要金价保持在 1750 美元上方，就对黄金有利，限制了 " 大幅波动 "。

　　美国股市周一开盘震荡，投资者在油价飙升、对经济的担忧和主要公司财报的压力下进行权衡。

　　道琼斯指数下跌超 110 点或 0.3%，盘中一度上涨超过 200 点。标准普尔 500 指数下跌 0.3%。纳斯达克综合指数接近持平。

　　Plexo Capital 管理合伙人 Lo Toney 表示 :" 我们现在看到的是，市场正试图努力理解如何解读所有这些信息。事情需要一段时间才能解决。"

　　美国原油指标西德克萨斯中质 ( WTI ) 原油一度触及 82 美元 / 桶的日高，随后在 81 美元 / 桶附近交投。飞涨的物价加剧了人们对通货膨胀的担忧。

　　" 过去，能源成本的高企或快速上涨曾引发过经济衰退。如果能源价格继续上涨，历史可能会重演，"Bernstein 的 Neil Beveridge 在周一的报告中表示。

　　能源类股周一早些时候上涨，但随着油价从最高水平回落，股市下跌。

　　与此同时，高盛周一下调了美国经济增长预期。该公司将 2022 年的增长预期从 4.4% 下调至 4%，将 2021 年的增长预期从 5.7% 下调至 5.6%。该公司的理由是美国国会的财政支持到期，以及消费者支出 ( 尤其是服务业 ) 复苏慢于预期。

　　展望未来，各大银行将于本周发布第三季度收益报告。摩根大通将于周三率先公布财报，高盛、美国银行、摩根士丹利、富国银行和花旗集团将于本周晚些时候公布财报。达美航空和沃尔格林联合博姿的报告也在准备之中。

　　投资者将寻求对供应链挑战的信息，尤其是在假日购物季到来之际。

　　据 Refinitiv 提供的 IBES 数据，截至上周五，分析师预计标准普尔 500 指数成分股公司第三季度利润同比增长 29.6%，低于第二季度 96.3% 的增幅。