三重噩耗齐袭美联储加息概率骤降 美元惨跌非美黄金尽情狂欢

　　周五（7月14日），美国相继公布一连串重磅经济数据，尽管5月企业库存和6月工业产出传来佳音，但最受关注的零售销售和消费者物价指数意外均不及预期，随后公布的消费者信心指数也表现不佳，美联储加息概率急剧降温，全球金融市场瞬间掀起巨澜：美元和美债收益率齐跌，其中美元跌至近10个月低位，非美货币与贵金属市场则尽情狂欢......
　　
　　噩耗之一：美国商务部公布的数据显示，美国6月零售销售又下跌，暗示美国家庭依然对消费开支持谨慎态度，这可能意味着二季度经济或许将延续一季度的疲软。
　　
　　数据显示，美国6月零售销售月率下跌0.2%，为一年最大跌幅，不及预期增长0.1%，前值从下跌0.3%修正为下跌0.1%。
　　
　　数据还显示，美国6月扣除汽车的零售销售较前月减少0.2%(预估为增加0.2%)。剔除汽车与汽油的6月核心零售销售月率下滑0.1%，预期0.4%，前值持平。核心零售销售年率创出2014年2月以来最大跌幅。
　　
　　华尔街日报评论称，美国6月零售销售月率为-0.2%。消费支出是美国经济的重要驱动力，总量占美国经济总产出量的三分之二。房地产支出增长在第一季度出现缓慢，在第二季度开始出现复苏，主要受到就业人数增长、家庭财富增加与消费信心提振的推动。
　　
　　市场人士指出，6月零售销售意外出现连续第二次下滑，显示消费者对美国经济提供的支持有限。可能无法给第二季经济提供更多的支持。百货商店、体育用品店及餐馆收入均出现下降。
　　
　　噩耗之二：美国劳工部最新的报告称，美国6月消费者物件指数月率连续第四个月不及预期，核心CPI跌至2015年1月以来最低。
　　
　　数据显示，美国6月CPI月率为0，预期增长0.1%，前值下跌0.1%。美国6月CPI年率上涨1.6%，为2016年10月以来最小涨幅，表明通胀可能需要更长时间才能回升至美联储目标。
　　
　　美国6月核心CPI环比增长0.1%，预期增长0.2%，前值增长0.1%。美国6月核心CPI同比增长1.7%，预期增长1.7%，前值增长1.7%。
　　
　　上一次美国核心CPI出现这样的同比下降趋势，时任美联储主席的伯南克曾宣布扩大QE3规模；而这一次，耶伦执掌下的美联储业已进入加息周期。本月数据表现令美联储官员更加担忧年内是否应再次加息。
　　
　　华尔街日报评论称，美国6月季调后CPI月率为0%，除却食物及能源类通胀，6月核心通胀月率增加0.1%。美联储面临尽可能实现可持续性就业与稳定物价的目标，尽管6月美国失业率降至4.4%，但通胀表现距离其目标仍有一段距离。
　　
　　噩耗之三：随后公布的另一份报告显示，密西根大学7月美国消费者信心指数初值为93.1，低于路透调查预估的95.0，6月终值为95.1。
　　
　　密西根大学7月美国消费者现况指数初值为113.2，路透调查预估为112.5，6月终值亦为112.5。
　　
　　密西根大学7月美国消费者预期指数初值为80.2，路透调查预估为84.0，6月终值亦为83.9。
　　
　　密西根大学7月美国消费者一年通胀预期初值为2.7%，五年通胀预期初值为2.6%，6月终值分别为2.6%和2.5%。
　　
　　美国密歇根大学消费调查主管Curtin：7月初未来经济前景信心指数继续下滑，预期指数较2017年高点也下跌10.1。数据表明预期指数开始表现出明显下滑趋势，现况指数继续创新高。特朗普当选美国总统给消费者对GDP达到3%的提振作用已大幅消失。
　　
　　佳音之一：美国商务部周五公布，美国5月企业库存较上月增长0 .3%，和预估一致，4月确认为下跌0.2%。
　　
　　路透社评论称，美国5月商业库存回弹，主要因销售创近10个月以来的最大跌幅推高库存总量。
　　
　　佳音之二：美联储周五公布的数据显 示，6月工业生产增幅大于预期。
　　
　　数据显示，美国6月工业生产较前月增长0.4%，预估为增长0.3%；美国6月制造业产出较前月增长0.2%，预估为增长0.2%；美国6月产能利用率为76.6%，预估为76.7%。
　　
　　路透社点评称，美国6月工业产出月率连续五个月录得上涨，主要受矿业中原油和天然气开采、钻探活动增加，及制造业回升助推。尽管油价低迷及汽车销售下降，但占美国经济比重约为12%的制造业仍录得上扬。
　　
　　今日的数据公布之后，美联储紧缩轨迹预期延续近期跌势急跌，市场预计2018年底之前美联储仅将加息略超过30个点。
　　
　　据CME美联储观察，联邦利率期货市场显示，交易员认为美联储年底前再加息一次的机会低于50%。
　　
　　高盛预计，美联储进行下一次加息的可能性9月为5%，11月为5%，12月为50%。
　　
　　数据出炉之后，美元短线遭到暴击，下挫超40点，最低跌至去年9月26日以来最低点95.19。
　　
　　日元、欧元、英镑、澳元、加元等主要非美货币狂飙：英镑/美元升破1.30关口，刷新2016年9月以来新高1.3093；美元/日元触及近两周新低112.24，下方关注112整数关口；澳元/美元升破0.78关口，创逾一年新高0.7828；美元兑加元跌至2016年6月以来最低点1.2647；欧元/美元刷新日高至1.1468。
　　
　　西太平洋银行指出，美元跌势“得到巩固”，欧元兑美元短期看涨至1.16，美元兑日元存在夏季跌向110下方的风险；美国零售销售和CPI数据疲软，削弱美联储2017年再度加息的可能性。
　　
　　美债收益率高位回落，投资者获利了结。美国零售销售和CPI数据发布后10年期美债收益率一度跌6.9个基点至6月30日以来低点至2.279%。美国两年期国债收益率跌幅扩大至4.4个基点，刷新6月19日以来低点至1.323%。
　　
　　现货黄金升至7月3日以来最高水平1232.76美元/盎司，升破200日均线。到目前为止，本周金价上涨1.6%，创自五月中旬以来最大的周收益。现货白银涨破16美元/盎司关口至16.09美元/盎司。
　　
　　有数据显示，COMEX最活跃8月黄金期货合约在北京时间20:30-33四分钟成交量为18028手，交易合约总价值22亿美元。
　　
　　Think Markets首席市场分析师Naeem Aslam表示，“通货膨胀和零售销售数据的下滑，对美元指数和投资者来说都不是好消息，他们进一步看跌。黄金投资者是这些数据的净受益人，这将影是响美联储加息速度的因素。”
　　
　　位于哥本哈根的盛宝银行商品策略主管Ole Hansen说，上周黄金在创5月份低点时图表已经遭到损坏，黄金现在正在反击。“黄金的关键水平是1230美元，为了变得中立，我们需要再次回到这个水平以上。”