卡尼一句话让市场陷入“疯狂” 美元成“扶不起的阿斗”

　　周四(5月11日)，美国公布的初请和PPI数据表现靓丽，美元指数一度短暂上扬，但好景不长很快回落至平盘附近交投，眼下美元显然成了“扶不起的阿斗”。除了美国的动向之外，市场还关注英国央行的“超级周四”。英国央行如期按兵不动，但鹰派倾向不及预期，行长卡尼的一句话更是引发英镑、股市和债券收益率齐跌。
　　
　　靓丽数据影响稍纵即逝 美元成“扶不起的阿斗”
　　
　　美国劳工部周四公布，美国一周初请失业金人数为23.6万人，预估为24.5万人；美国一周初请失业金人数四周均值为24.4万人；美国一周续请失业金人数为191.8万人，预估为198.0万人。
　　
　　路透社点评称，美国当周初请失业金人数已经连续114周低于30万关口，美国至4月29日当周续请失业金人数也跌至1988年11月以来最低；表明美国就业市场正在快速收紧，其正接近美联储目标之一的充分就业，这料将给予美联储在6月加息的勇气。
　　
　　与此同时，美国劳工部公布的另一项数据显示，美国4月最终需求PPI较上年同期上升2.5%，预估为+2.2%；美国4月扣除食品和能源的最终需求PPI较前月上升0.4%，预估为+0.2%，3月为持平。
　　
　　路透社点评称，最终需求服务价格上涨0.4%，为美国4月PPI月率贡献了三分之二的涨幅，加之能源价格上涨0.8%和商品价格上升0.5%，进一步刺激PPI月率上行，帮助此次数据录得好于预期的表现，表明随着美元走强和油价下跌的影响消退，美国通胀压力正在上升。
　　
　　数据公布之后，美元指数一度短暂走高，刷新日高至99.87，但随后很快回落逾20点至平盘附近交投。
　　
　　道明证券研究指出，美元在过去两个交易日中上涨，录得近两个月来的最大单日涨幅，其中一些因素起着作用，如大宗商品价格走软，美国收益率提升以及欧元过度的多仓。
　　
　　事实上，美国10年期利率正在测试60点的区间中部2.40。有效突破上述水平将开始重新测试近期高点2.62附近。我们认为美元和前端利率之间的估值差依旧持续，这意味着美元应该继续上涨，直至我们看到这种差距减小。
　　
　　在这种差距被填补之前，道明证券认为将会看到美元进一步的上行动能，除非本周稍晚公布的数据令人失望。
　　
　　不过，高盛认为美元已经有些被高估了。在最近一次的研究报告中，高盛(Goldman Sachs)分析师指出，美元兑多数欧系货币会进一步走高，但兑商品货币会承压。
　　
　　高盛认为，美元的升势可能要进入最后阶段了。美元多头将变得更为中性。美元已经有所高估了，因此美元接下来的升幅预计也将较小。
　　
　　高盛指出，美国以外的国家经济正在加速，美国与其他国家货币政策的背离程度在2017年将收窄。
　　
　　高盛预计，美元兑英镑、日元、欧元、瑞郎及瑞典克朗会进一步走高。美元兑纽元、加元、挪威克朗和澳元会承压。
　　
　　美股低开低走，其中道指下跌142点或0.65%，刷新4月25日以来低点至20800.03点，标普500指数跌幅扩大至0.6%，刷新5月4日以来至2383.25点，纳斯达克综合指数下跌0.7%，刷新5月8日以来低点至6082.85点；欧洲STOXX 600指数跌幅扩大至0.7%，刷新日低。
　　
　　金融博客Zerohedge撰文指出，美股早盘开启“抛售模式”，道指跌至三周低位，这是我们最近几周都从未见过的现象。不知是因为穆迪下调加拿大银行业的评级还是中国经济影响因素蔓延，又或是市场对特朗普政府政策时间表的失望，对滞涨的担忧，原因目前仍不得而知。
　　
　　而另一方面，芝加哥期权交易所波动性指数(VIX)今日一度触及5月4日以来高位的11.09，涨幅更是一度高达8%。本周一该指数还收创1993年12月来新低9.77，过去一周已有三次跌破10。
　　
　　现货黄金则在数据公布之后短线下滑，但随着股市与美元回落，金价随后刷新两日高位至1227.70美元/盎司。
　　
　　瑞士MKS的交易主管Afshin Nabavi表示，“看来黄金是在跟随股票和美元做相反移动，但总的来说，可能已经到了一个底部，至少是目前如此。我们所需要的是一些良好的实物需求。”他说，有些实物买卖已经过去了，在价格下降的情况下，不如预期的好。“升水相当差。”。
　　
　　Scotia Mocatta分析师表示，黄金正努力回升至100日移动均线即技术阻力位，现在是1226美元/盎司。黄金的支持位为1195美元/盎司。
　　
　　ABN Amro分析师Georgette Boele表示，美联储今年预期将加息，这对黄金形成压力。她说“黄金有可能会在几周或几个月跌至1200美元/盎司左右，但这只是暂时的。”她预测今年晚些时候美元走弱。
　　
　　卡尼承认尚未为无序脱欧做准备 这一句话令股市、英镑和美债收益率齐跌
　　
　　英国央行货币政策委员会以7-1的票数决定维持利率在纪录低点0.25%不变，正如路透调查中分析师的预期。
　　
　　将于6月底退出货币政策委员会的美国学者福布斯再次投票升息至0.5%，他警告，如果现在不收紧政策，通胀超过目标可能持续时间更长。
　　
　　英国央行将今年经济增长预估从2.0%下调至1.9%，但将2018和2019年增长预估分别上调至1.7%和1.8%。去年英国经济增长1.8%。
　　
　　央行对于经济稳步增长的预测与年初时官方增长指标的急剧下滑形成鲜明对比，第一季经济较前一季仅仅增长0.3%，还不到去年底增速的一半。
　　
　　英国央行表示，预期第一季增长率将上修至0.4%，并预测本季度也是这个增速。但周四稍早时，英国统计局公布，第一季工业生产较之前的预期更为疲弱。
　　
　　英国央行表示，通胀率可能将在未来两年多一点的时间回落至2.16%--仍高于央行的目标水平--然后略微加快一直到2020年。
　　
　　英国央行称，自6月退欧后，通胀对家庭产生的短期压力可能较2月预期地更严重，到今年年底时通胀率料达到2.8%的峰值。
　　
　　英国央行(BOE)周四表示，该行或需要在市场预期的2019年底日期之前升息，因为央行预期未来几年通胀上升且经济稳步增长。
　　
　　“相较于5月预测中市场收益率曲线所暗含的非常温和的加息路径，货币政策或许要以更大的幅度收紧，”英国央行周四在声明中称。
　　
　　这可能暗示英国央行将自2007年以来首次升息，而此时正值英国要脱离欧盟。
　　
　　英国央行用以构建起经济预测的金融市场工具完全消化了该行到2019年最后三个月才会升息的预期，这较2月时的预测晚了九个月。
　　
　　在英国央行公布政策决定后，英镑/美元短线大幅下挫至一周低位1.2853，日内跌0.6%，盘中稍早曾触及1.2920。
　　
　　英镑兑欧元也降至盘中低位0.8451，低于稍早所及的0.8413，日内跌幅为0.5%。
　　
　　交易员将英镑下跌归因于部份市场人士预期会有多一位决策者投票支持加息。
　　
　　“如果有多一位货币政策委员加入福布斯投票支持加息的行列，那么，英镑/美元会最终攻破1.30美元，英镑在过去一周多次未能攻下该水准，”OFX企业交易员Jake Trask说。
　　
　　花旗也表示，英镑在英国央行会议纪要公布后大跌，主要是因为英国央行货币政策委员桑德斯并未与福布斯一同投票主张加息。
　　
　　除了货币政策委员投票结果和上次一致之外，英国央行下调英国经济成长预估，也打压英镑下滑。Eiger FX董事总经理Peter Ashton指出，“但较长期经济预估更正面，当市场消化这些细节，英镑可能会反弹。”
　　
　　周四稍早发布的数据显示，英国3月工业生产远逊于预期和贸易逆差扩大，已令英镑承压。
　　
　　英国央行行长卡尼表示，自首相特雷莎梅宣布6月8日提早大选后英镑已经升值，可能反映出市场预期退欧进程更为有序。卡尼也表示，金融市场波动性颇低，但英镑市场波动性更接近历史平均水平。
　　
　　金融博客撰文指出，英国央行行长卡尼表示“尚未为无序脱欧建模”之后英镑崩跌，美股也随之进一步走低。看似无所不知的央行委员们短时间内受到了质疑。
　　
　　英镑/美元跌破1.29之后道指期货下滑了40点。
　　
　　花旗指出，英镑/美元前景看似不容乐观，汇价当前正在测试1.2865初步支撑，自英国央行宣布利率决议以来已经下滑了近65点。与此同时，欧元/英镑走高，英镑/日元也大幅走低，其可能会导致日元在其他地方遭遇小型的轧空行情。
　　
　　市场原本预计卡尼今日几乎铁定会释放出鹰派言论。然而其几无提及任何支持尽快撤走宽松举措的积极情形，鉴于只有一位鹰派官员呼吁加息（其将于6月卸任），迄今为止“超级周四”并没有许多积极消息。实际上，卡尼表示英国央行刺激并未过度，其是合适的。
　　
　　美国10年期国债收益逆转了起初的涨势。
　　
　　Zerohedge指出，卡尼有关“英国央行刺激并未过度，其是合适的”这一评论看似引发了新一轮鸽派讨论。