欧洲债券:西班牙和大陆公司宣布新的债券发行计划

　　欧洲一级债券市场5日交易活跃，出现了新的企业、政府与金融债券交易，并未受到美国独立日的过多影响。

　　西班牙宣布计划在本周稍晚时候发行新的10年期欧元计价债券。在西班牙于2月23日发行了50亿欧元15年期息差为无风险掉期利率中间价上方85个基点债券后，此交易是西班牙首批辛迪加债券。

　　西班牙欠下的巨额债务问题是近几个月来的关注点。由于欧元区的主权债务危机逐步升级，溢价发行商正在要求持有更多西班牙债务。

　　事实上，西班牙发行的10年期基准政府债券与同级别德国国债的收益率相差2.05个百分点，而年初差值高于0.606个百分点。

　　西班牙是5日唯一一个发行主权债券的国家。企业债券市场，高收益债券受到关注。

　　德国轮胎生产商大陆公司宣布其备受期待的5年期高收益债券将在7月6-9日的路演后推出。

　　花旗集团与苏格兰皇家银行集团为此次交易的牵头承销商。该交易的规模至少达5亿欧元，不过，这只是保守估计，因为该公司曾表示将筹集15到20亿欧元资金，为其高额债务融资。

　　德国制药商药品批发商菲尼克斯公司(Phoenix Pharmahandel)也宣布计划利用其5亿欧元4年期高收益债券的发行所得为其债务融资。

　　德意志银行、Bayerische Landesbank、德国商业银行、法国农业信贷银行、丹麦银行、奥地利银行Erste Group Bank AG、Helaba、汇丰控股公司、ING、Landesbank BadenWuerttemberg、Mediobanca、Nordea AB、苏格兰皇家银行、RZB-Austria Raiffeisen ZentralbankAG、SEB、意大利联合信贷以及西德意志州银行为此次交易的牵头承销商。该交易将于下周在法兰克福、杜塞尔多夫、奥姆斯特丹、爱丁堡、伦敦和巴黎进行路演，之后将对外发行并进行定价。

　　金融债券市场，法国农业信贷银行5日发行了12.5亿欧元15年期担保债券，价格为掉期利率中间价上方77个基点，相当于票面价格的99.967%。

　　2010年上半年的担保债券市场异常活跃，债券发行总额逾1,250亿欧元。但近来，欧洲央行债券购买计划的结束以及供过于求的市场担忧使得担保债权市场活动有所降温。